个人交易纪律
交易纪律
交易习惯
人 总要为自己行为负责
🧭 交易习惯总纲：知行合一，稳中求胜
永远使用止损点。 不要幻想一夜暴富，不疾而速，静水流深。
📌 一、核心纪律：知易行难，行胜于言
控仓：永远不满仓，合理预留现金，拒绝孤注一掷。
止损：必须设置止损点，防守永远优先于进攻。
不卖空、不做多**（如期权、杠杆）**：只做正股交易。
中长期投资 + 波段操作**：主线是长线，辅以阶段性波段调整。
情绪控制是终极胜利关键**：操作应在最舒服、冷静的状态下进行。
放弃暴富幻想，不被短期涨跌情绪左右。
消息面股票 只做短期 及时获利出局
💡 二、价值投资理念：低估是王道
择时择股策略：
买入低估价值股，需使用本金长期持有；
涨卖跌买，高位减仓，低位布局；
定期“体检”个股，保持持仓动态平衡。
高点冷静，低点兴奋：
越便宜越值得买（情绪越悲观越有机会）；
越贵越应该小心（越兴奋越要保持冷静）。
不摊平亏损头部：
亏损头寸不要加仓，直接平仓最安全。
组合管理原则：
最多 10 只股票，分布在 3-5 个行业；
单只股票不超过 25% 仓位，避免集中风险。
🔍 三、选股规则：中长期稳定成长逻辑
“两低一高一轻外加适度”选股标准：
✅ 低市盈率（PE）
✅ 低市净率（PB）
✅ 高股息率（Div%）
✅ 轻资产
✅ 适度净资产收益率（ROE）
三要三不要原则：
❌ 不借钱炒股
❌ 不卖房炒股
❌ 不辞职炒股
✅ 留下孩子奶粉钱
✅ 留下父母医药费
图表确认优先：
1看图表再买卖； 2 3利多公布后不追高买入； 4 5暴跌 ≠ 便宜，下跌趋势股不碰； 6 7相同条件 → 相同决策。
📈 四、技术分析与趋势判断
支撑/压力线判断逻辑：
撑得久的线越有效；
撑不住，就可能出现加速下跌；
阻力越大，突破后越强；
放量突破，行情才有“攻势”。
趋势操作信条：
创新高买入，创新低卖出（小仓位测试）；
下跌趋势个股不持有，不参与；
所有止损点设置于“过去震荡区”之外（如 W 底型突破后设于颈线下方）；
止损点动态调整，随着趋势前进。
📊 五、实战操作场景建议
| 场景 | 操作建议 |
|---|---|
| 美国 10 年国债上涨 | 可短线买入标普指数 ETF，1~2 日内高位止盈 |
| 高息指数持续下跌 | 阶段性布局，等待反弹或长期息收 |
| 市场高收（尾盘拉升） | 可轻仓试多（适用于大盘权重股） |
| 市场低收 | 减仓规避调整风险 |
| 长线股下跌 | 利用股息再投资方式，低价补仓长期股（非投机股） |
🧮 六、资金与风险管理
资金管理公式：
1可操作数量 = (账户总资金 × 风险比率) / 单笔最大亏损
风险控制建议：
设置每次最大亏损 不超过账户的 2% ~ 5%；
避免连续失败导致本金受损。
📌 生存才是第一规则 ——如果生存不成立，其它所有规则都没有意义。
操作教训记录
1、2025 年 10 月 15 日与 16 日 两天 干掉了 1w 块的收益
46%仓在 spyi 其他则分散在 onds 和 bbai 上面 没有设置止损点（没有遵守交易纪律 无论建仓还是补仓都要设置止盈止亏）
9 月 15 买入 onds 9 月 29 号吃了波走了 10 月 13 号想找个无人机板块布局选择了它 结果目前大跌几十点原因有几个：1、妖股 本身这段时间内已经涨了很多 目前处于获利出局阶段 2、赢利点潜力已经耗尽 需要新的触发点 3、自己没设置好止损点 不够坚定（保持最大亏损点 6%）
bbai 获利 300%到现在获利 47% 没有任何负面消息 一晚上能降低 10 个点 做完做个操作还好设置止损止盈点了 不然又被挂一笔
基础知识
技术指标
仅仅作为了解 技术指标没啥用 趋势为王
RSI 相对强弱指标
1、 衡量多空力量对比 判断超买超卖 以及趋势强弱
2、上穿 超买 下穿 超卖
3、RSI>70 超买区（谨慎追高）RSI<30 超卖区 （关注反弹）
MACD 指数平滑异同移动平均线
1、 判断趋势强弱 方向与转折
2、DIF 快线 DEA 慢线 MACD 柱 两者差值图
稳健 12 26 9
高频交易 5 10 4
3、上穿 金叉 涨 下穿 死叉 跌 柱状图放大缩小小代表趋势 注意缩小可能要反转
KDJ
1、判断买卖点与超买超卖
2、k 快速反应线 D 平滑平均线 J 超限追踪 强弱极端判断
稳健 9 3 3 高频短线 6 3 3
3、上穿 金叉 买入信号 下穿 死叉 卖出信号 J>100 J<0 市场极端状态
VOL 成交量
1、放量上涨 主力进场 缩量回调 洗盘或弱调整 天量天价 警惕
BOLL 布林带
1、波动判断
2、上轨突破 强势拉升 下轨跌破 加速下跌 中轨 短期支撑/阻力位 MA
3、某周期内平均价格 反应价格趋势
4、二日战法 16-25 45-75
5、金叉看涨 死叉 看跌。 均线多头 短期在长期上头 市场强烈上涨
市盈率 PE 市净率 PB
市盈率 = 股价 ÷ 每股盈利（EPS）
• 某公司每股收益（EPS）= 2元
• 当前股价 = 20元
➡️ PE = 20 ÷ 2 = 10 倍
意思是：假如公司未来每年盈利不变，你 10 年后就能通过利润“赚回成本”。
| 类型 | PE 区间 | 含义 |
|---|---|---|
| <10 | 被低估（便宜） | 通常是冷门、周期底部或稳定分红股 |
| 10~20 | 合理估值 | 多数成熟企业 |
| 20~40 | 偏贵 | 成长股或热门题材 |
| > 40 | 极高估值 | 市场炒作或高成长预期 |
PB（市净率 Price to Book Ratio）
市净率 = 股价 ÷ 每股净资产（Book Value）
它表示——公司当前市值相对于账面资产的倍数。
比如： • 每股净资产 = 5 元 • 股价 = 10 元 ➡️ PB = 2 倍
说明市场给这家公司定价是其账面价值的 2 倍。
| PB 区间 | 类型 | 含义 |
|---|---|---|
| <1 | 被低估（便宜） | 通常是冷门、周期底部或稳定分红股 |
| 1~2 | 合理区间 | 多数成熟企业 |
| 2~3 | 偏贵 | 成长股或热门题材 |
| > 3 | 极高估值 | 市场炒作或高成长预期 |
指标信号
美国 10 年期国债收益率 + 美元指数 对应牛熊周期 & 操作指南
| US10Y 变化 | DXY 变化 | 市场趋势/牛熊 | 持续时间参考 | 对应交易纪律操作 | 实战动作建议 |
|---|---|---|---|---|---|
| ↓（下降） | ↓（下降） | 流动性宽松牛市 | 6–24 个月 | 分批建仓优质股/ETF；止损 6% | 创新高小仓试多，趋势确认后加仓 |
| ↓（下降） | ↑（上涨） | 美元强势、局部风险牛市 | 3–12 个月 | 仓位控制，偏防御 | 小仓布局板块轮动股，注意止损点 |
| ↑（上升） | ↓（下降） | 利率上升牛市受压 | 3–9 个月 | 控仓减仓，优质股保留 | 止盈减仓，防止利率压制成长股 |
| ↑（上升） | ↑（上涨） | 熊市（加息+美元强） | 6–18 个月 | 核心止损、防守为先 | 减仓科技成长股，高仓位避险资产，短线交易严格止损 |
| 异常波动 | 异常波动 | 高波动震荡 | 短期 1–3 个月 | 控制仓位、严格止损 | 二日战法确认信号再操作，避免追涨杀跌 |
| 下降但缓慢 | 稳定 | 结构性牛（板块轮动） | 6–18 个月 | 分批布局板块轮动股 | 创新高小仓试多，关注支撑线止损 |
| 上升但缓慢 | 稳定 | 结构性熊（低流动性调整） | 6–12 个月 | 控仓防守 | 避免追高，跌破均线止损，持现金等待机会 |
美股整体趋势核心参考指数（主观察对象）
| 指数 | 特征与作用 | 牛熊识别关键点 |
|---|---|---|
| S&P 500（标普 500） | 美股总体健康度核心指标，代表主流机构持仓 | ① 破/重回 200 日均线 ② 放量突破或跌破颈线区 ③ 周线 MACD 金叉死叉 |
| NASDAQ 100（纳斯达克 100） | 科技成长股主导牛市的晴雨表 | ① 放量突破前高（AI 行情、流动性牛）② 长阴放量为熊市信号 |
| Dow Jones（道琼斯工业指数） | 传统蓝筹与工业周期代表 | ① 跟随周期股转折较早 ② 熊转牛初期常率先反弹 |
| Russell 2000（小盘股指数） | 反映风险偏好与市场广度 | ① 熊市反弹初期领涨说明资金愿意冒险 ② 若滞涨说明牛市尚未全面确认 |
| VIX（恐慌指数） | 衡量市场恐慌情绪（反向指标） | ① VIX > 40 通常对应市场底部区 ② VIX < 15 常是阶段高点警示 |
辅助判断：宏观与流动性指标
| 指标 | 特征与作用 | 与牛熊转折关系 |
|---|---|---|
| 美国 10 年期国债收益率（US10Y） | 资金成本与折现率核心 | 上升 → 压制科技股；下降 → 牛市起点信号 |
| 美元指数（DXY） | 全球流动性方向 | DXY 强 → 资金回流美国债 → 股市承压 |
| 美联储利率（FFR） | 政策信号 | 加息 → 熊，降息 → 牛，暂停 → 筑底 |
| 流动性指标（M2 同比、Reverse Repo） | 货币环境强弱 | M2 上行 → 牛初启动；下降 → 熊强化 |
图形信号对应牛熊转折
| 指标 | 牛市信号 | 熊市信号 | 对应交易规律规则动作 |
|---|---|---|---|
| 均线系统（16–25 / 45–70 日） | 短均线上穿长均线，成交量 ≥2 倍 | 短均线下穿长均线 | “创新高小仓试多”“破均线止损” |
| 成交量放大倍数 | 放量突破前高，>5 倍 | 放量破支撑 | 二日战法确认入场 |
| MACD（周线） | 低位金叉+量能上升 | 高位死叉+量能萎缩 | 分批建仓 / 分批止盈 |
| 支撑压力线（趋势线） | 颈线突破 → 确认上升通道 | 颈线跌破 → 熊转确认 | 设止损点在前支撑线下方 |
| 情绪指标（AAII Sentiment、Put/Call Ratio） | 悲观极致 → 买点 | 乐观极致 → 卖点 | “高点冷静，低点兴奋”原文纪律 |
实战示例：2020 年疫情崩盘到 AI 牛市验证
| 时间 | 指标 | 信号 | 实际表现 | 对应纪律 |
|---|---|---|---|---|
| 2020.03 | S&P 500 跌破 200 日线 + VIX>80 | 极端恐慌 | 熊市谷底 | “现金为王、止损防守” |
| 2020.04–05 | 均线金叉 + 放量 | 牛市初期 | 启动流动性牛 | “二日确认加仓” |
| 2022.01 | NASDAQ 下穿 200 日线 + DXY 上升 | 加息熊 | 大跌 | “止损出局” |
| 2023.03 | NASDAQ 重回 200 日线 + AI 放量 | 结构牛启 | AI 板块爆发 | “分批加码优质成长股” |
| 2024.08 | DXY 破 106 + US10Y>4.5% | 震荡熊 | 回调 | “轻仓试探，仓位控制” |